سقوط فلش بیت کوین: آنچه باید بدانید
سقوط فلش بیت کوین یک سقوط غیرمنتظره، ناگهانی و مختصر در بازار قیمت بیت کوین است که معمولاً توسط برنامه های معاملاتی الگوریتمی ایجاد می شود.
به ما بپیوندید تا انقلاب ارزهای دیجیتال را هربار به نمایش بگذاریم. اکنون مشترک شوید تا اخبار روزانه و به‌روزرسانی‌های بازار را به همراه میلیون‌ها مشترک دیگر ما در صندوق ورودی خود دریافت کنید (درست است، میلیون‌ها نفر ما را دوست دارند!) – منتظر چه هستید؟
فهرست مطالب
خرابی فلش در کریپتو چیست؟
چنین سقوطی در اکتبر 2021 رخ داد، زمانی که قیمت BTC 90٪ از بالاترین رکورد تاریخ 67000 دلار در صرافی Binance به 8200 دلار سقوط کرد. سقوط فلش به یک اشکال در الگوریتم معاملاتی یکی از شرکت کنندگان بازار نسبت داده شد. همچنین سایر دارایی‌های رمزنگاری مانند اتر (ETH) را تحت تأثیر قرار داد که کاهش قیمت از 4000 دلار به 2000 دلار را تجربه کرد.
یکی از راه‌حل‌های بالقوه برای جلوگیری از سقوط ناگهانی که تنظیم‌کننده‌های صرافی‌های جهانی مانند بورس نیویورک (NYSE) و بورس کالای شیکاگو (CME) کاوش کرده‌اند، اجرای قطع کننده‌های مدار است که فعالیت‌های معاملاتی را در بازار متوقف می‌کنند، زمانی که دارایی به زیر 10 درصد می‌رسد. در بازه زمانی 15 دقیقه
با این حال، اجرای چنین اقداماتی در دنیای غیرمتمرکز کریپتو که در آن نوسانات زیاد است و مقررات حداقل هستند، بسیار چالش برانگیز است. در حالی که صرافی‌های متمرکز می‌توانند فعالیت‌های معاملاتی را متوقف کنند، صرافی‌های غیرمتمرکز نمی‌توانند زیرا توسط هیچ نهاد مرکزی اداره نمی‌شوند.
حتی اگر سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAOs) که حاکم است مداخله کند، آسیب اغلب وارد می‌شود زیرا فرآیند تصمیم‌گیری آنها کند است و خرابی‌های ناگهانی در مدت زمان کوتاهی اتفاق می‌افتد.
چه چیزی باعث از کار افتادن کریپتو می شود؟
نسبت دادن علت خرابی فلش در کریپتو به یک عامل بسیار دشوار است، با این حال، اغلب در نتیجه فعالیت های انسان و رایانه رخ می دهد.
انسان
در برخی رویدادها، نهنگ‌ها تصادفات ناگهانی را در نتیجه معاملات تصادفی تسهیل می‌کنند، مانند خطای انگشت چربی، یعنی سفارشی ناخواسته با قیمت اشتباه یا اضافه کردن تصادفی صفر.
گاهی اوقات، معامله‌گران ممکن است عمدا از ابزارهای غیرقانونی مانند جعل یا لایه‌بندی پویا استفاده کنند، زمانی که یک معامله‌گر سفارش‌های فروش بزرگی را ایجاد می‌کند تا توهم فروش بزرگی ایجاد کند و دیگران را وادار کند که از ترس کاهش قیمت احتمالی، شروع به فروش کنند. سپس معامله‌گر با خرید همان دارایی با قیمت بسیار پایین‌تر در طول سقوط فلش و فروش با قیمت قابل توجهی بالاتر پس از بازگشت دارایی، سود خواهد برد.
کامپیوترها
معاملات الگوریتمی در گذشته باعث ایجاد خرابی های ناگهانی شده است و اغلب منجر به یک آبشار انحلال انبوه می شود. برخی ربات‌ها برای استفاده از راه‌حل‌های الگوریتمی برنامه‌ریزی شده‌اند که انحرافات را تشخیص می‌دهند و به‌طور خودکار سفارش‌های فروش را برای جلوگیری از ضرر اجرا می‌کنند.
به عنوان مثال، یک دارایی رمزنگاری با 0.5 ETH معامله می شود و یک سیستم معاملاتی با فرکانس بالا دارای الگوریتمی است که هنگامی که قیمت بین 0.45 ETH و 0.55 ETH کاهش می یابد، سفارشات فروش را آغاز می کند. در نتیجه، کاهش قیمت به 0.45 اتریوم باعث شروع سفارش فروش خودکار می‌شود، که ممکن است قیمت را پایین‌تر بیاورد و با کاهش قیمت، به طور مداوم سفارش‌های فروش الگوریتمی بیشتری را ایجاد کند.
نمونه هایی از خرابی فلش بیت کوین
مسلماً قابل‌توجه‌ترین سقوط ناگهانی در بازار سهام ایالات متحده در 6 می 2010 رخ داد، زمانی که شاخص‌های اصلی سهام برای مدت کوتاهی تا 10 درصد سقوط کردند.
در مثالی از سقوط فلش بیت کوین، در ژوئن 2011، بیت کوین در طی چند روز 99 درصد از دست داد و از 32 دلار به 0.01 دلار کاهش یافت. این به نقض امنیت در صرافی رمزارز ژاپنی Mt. Geox نسبت داده شد که شاهد سرقت 850000 بیت کوین بود.
تاثیر سقوط فلش بیت کوین
تاثیر سقوط فلش بیت کوین می تواند قابل توجه و گسترده باشد. این اثرات می تواند شامل زیان های قابل توجهی برای سرمایه گذاران باشد، زیرا کسانی که از افت قیمت غافلگیر شده اند ممکن است نتوانند به موقع از موقعیت خود خارج شوند. این می تواند اعتماد به بیت کوین را از بین ببرد و بر احساسات بازار تأثیر منفی بگذارد و منجر به از دست دادن اعتماد و اطمینان در ثبات و قابلیت اطمینان ارز دیجیتال شود زیرا بیت کوین به عنوان یک رهبر در بازار دیده می شود. این می تواند منجر به کاهش حجم معاملات و نقدینگی شود.
بسته به شدت سقوط فلش و دلایل اصلی، ممکن است اثرات بلندمدتی بر درک بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری بادوام داشته باشد.
نتیجه
سقوط فلش در بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک پدیده تکرارشونده در چشم انداز بی ثبات ارزهای دیجیتال ظاهر شده است. افت ناگهانی و کوتاه قیمت می‌تواند توسط عوامل مختلفی از جمله دستکاری بازار، اطلاعیه‌های نظارتی یا اشکالات فنی ایجاد شود و بر ریسک‌های ذاتی مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های کریپتو تاکید کند.
در حالی که خرابی‌های فلش می‌توانند فرصت‌هایی را برای معامله‌گران باتجربه ایجاد کنند، اما یادآور اهمیت مدیریت ریسک و دقت لازم در جهت‌یابی بازارهای ارزهای دیجیتال هستند.
سوالات متداول
آیا سقوط کریپتو نوعی دستکاری بازار است؟
در حالی که سقوط فلش در کریپتو ممکن است ناشی از دستکاری بازار باشد، عوامل دیگری مانند اشکالات فنی و شکست الگوریتم‌ها نیز می‌توانند بر وقوع چنین رویدادهایی تأثیر بگذارند.
آیا معامله گران می توانند از سقوط فلش کریپتو سود ببرند؟
Some crypto traders see flash crashes as an opportunity to make a quick buck before the price rebounds. However, such trading is quite risky as it’s difficult to detect if a sudden drop in the price of a coin is a flash crash or a longer lasting price correction.
آیا بیت کوین تا به حال سقوط فلش را تجربه کرده است؟
Yes, Bitcoin has been subject to flash crashes on several occasions. The significant Bitcoin flash crash occurred in December 2021, when long positions worth about $2 billion were wiped out from the market.
